Isaeva, Ekaterina Anatolyevna - Gestione strategica nelle organizzazioni finanziarie e creditizie: un libro di testo per studenti di istituti di istruzione superiore che studiano in specialità economiche. Premi statali, titoli onorifici, gratitudine

Rilevanza del tema di ricerca. L'attività di investimento e il tasso di crescita economica dello stato dipendono in gran parte dallo stato del sistema bancario e dall'efficienza del suo funzionamento. Tuttavia, lei all'avanguardia non soddisfa ancora pienamente i requisiti dell'economia russa.

Per creare un sistema bancario stabile, che goda della fiducia degli investitori e della popolazione, sia conforme agli standard internazionali e ai compiti di garantire la crescita economica, è necessario, prima di tutto, creare le condizioni per una sua rapida capitalizzazione e migliorare la qualità del suo funzionamento .

A tal proposito, è rilevante determinare il reale livello di patrimonializzazione delle banche e del settore bancario del Paese nel suo complesso, poiché la segnalazione degli istituti di credito, come sapete, non riflette appieno i rischi delle loro attività.

La necessità di una più accurata determinazione quantitativa dell'ammontare del capitale è di fondamentale importanza per il calcolo degli indicatori di performance di una banca e, quindi, per l'obiettività di valutazione della stabilità sia del singolo istituto di credito che dell'intero sistema bancario. Se viene prestata sufficiente attenzione alla valutazione quantitativa del capitale nella teoria e nella pratica bancaria, il problema della valutazione della sua qualità nella scienza è stato poco sviluppato, mentre la qualità del capitale delle banche russe rimane piuttosto bassa.

Quasi tutti gli attori economici sono interessati alla crescita della capitalizzazione del settore bancario e alla sua efficienza: proprietari e dirigenti delle singole banche, organismi di regolamentazione, clienti e società nel suo insieme. Nell'attuale fase di sviluppo, è estremamente importante che la Russia sia orientata alla cooperazione con le organizzazioni finanziarie e creditizie internazionali, all'integrazione nella comunità bancaria internazionale, che impone requisiti rigorosi sulla dimensione e, soprattutto, sulla qualità del capitale. L'insufficiente livello di patrimonializzazione del sistema bancario russo è un ostacolo su questa strada.

Le ultime decisioni del Comitato di Basilea indicano la rilevanza del problema del capitale bancario non solo per le banche nazionali. In Russia, ha acquisito particolare importanza a causa delle condizioni del periodo di transizione, della discrepanza tra la dimensione della capitalizzazione del sistema bancario e la scala dell'economia nel suo insieme, gli alti rischi delle attività bancarie e la gestione debole.

L'informazione oggettiva aiuta a valutare la reale posizione finanziaria della banca, a prevederne l'evoluzione e il comportamento di mercato e ad adottare misure adeguate per aumentare la base patrimoniale. È evidente che il miglioramento dell'affidabilità di ciascun istituto di credito incide sull'efficienza dell'intero sistema bancario. Tuttavia, i parametri quantitativi e qualitativi di quest'ultimo non possono che avere un loro contenuto. Pertanto, considerando il ruolo del capitale bancario nel moderno sistema bancario, l'autore individua due aspetti: l'analisi del capitale proprio degli istituti di credito e il capitale dell'intero sistema bancario.

La soluzione di un problema così complesso è impossibile senza comprendere l'essenza economica del capitale bancario. La sua rivelazione è stata oggetto di ricerca scientifica per molti anni. I concetti più noti di capitale tendono ad essere di natura politica economica. Il capitale bancario è una sorta di capitale, a nostro avviso, una categoria economica relativamente indipendente, non sufficientemente studiata in termini teorici e pratici.

La complessità, la multidimensionalità e il sottosviluppo di una serie di questioni relative al capitale bancario, la natura controversa del problema della sua valutazione quantitativa e qualitativa hanno portato alla necessità di comprensione e analisi scientifica di questo fenomeno. La necessità di uno studio sistematico del capitale bancario, sia a livello macro che micro, ha predeterminato la scelta del tema, dell'obiettivo, degli obiettivi, della struttura e del contenuto dello studio.

Il grado di elaborazione scientifica del problema. Le questioni dell'essenza e del contenuto economico del capitale come importante categoria economica sono state sviluppate da scienziati - economisti politici, autori contemporanei stranieri e nazionali.

I problemi dell'essenza, del contenuto e della valutazione del capitale bancario come una delle sue forme si riflettevano nelle opere di ricercatori stranieri, come P. Rose, J. Sinky, JR Hicks, nonché nelle opere di scienziati nazionali - ON . Antipova, I.A. Vuoto, A.G. Gryaznova, V.V. Ivanova, V.V. Kiseleva, M. Yu. Matovnikova, R.G. Olkhova, A.I. Olshany, A.M. Proskurina, A. Yu. Simanovsky e altri.

Quando studiano la teoria e la pratica bancaria, gli economisti sia nazionali che stranieri prestano la massima attenzione al capitale bancario a livello micro. I problemi del capitale nel sistema bancario non hanno ancora ricevuto sufficiente copertura nella letteratura economica.

Nonostante il gran numero di lavori dedicati alla valutazione del capitale bancario, sono pochi i lavori speciali e in essi, di norma, viene evidenziato, il più delle volte, un aspetto del problema: la determinazione dell'adeguatezza patrimoniale, che non fornisce un approccio all'analisi di questa complessa categoria. Inoltre, ci sono ancora irrisolti, controversi, che richiedono un ulteriore sviluppo, problemi generali e particolari del funzionamento del capitale bancario.

In particolare, la divulgazione del contenuto del processo di funzionamento del capitale bancario a livello macro richiede ulteriori ricerche scientifiche. Un'analisi degli approcci emersi nella letteratura economica russa sul problema del capitale bancario consente di concludere che spesso la valutazione del capitale bancario si riduce al calcolo del capitale secondo la metodologia consolidata della Banca di Russia, e quindi è necessario un approccio integrato per valutare e divulgare l'essenza del capitale bancario di diversi livelli.

Pertanto, la pertinenza e l'insufficiente elaborazione del problema dell'essenza, del contenuto e della valutazione del capitale bancario, la natura controversa delle questioni, il loro significato teorico e pratico hanno determinato il fine e gli obiettivi della ricerca di tesi.

Scopo e obiettivi dello studio. Lo scopo della tesi è un'analisi completa del capitale bancario e del suo impatto sulla stabilità del sistema bancario in Russia, lo sviluppo di raccomandazioni scientificamente fondate per migliorare i metodi della sua valutazione.

Raggiungere questo obiettivo comporta la risoluzione dei seguenti compiti:

Rivelare l'essenza del capitale bancario e il meccanismo per la sua attuazione ai diversi livelli del sistema bancario;

Mostrare le specificità del funzionamento del capitale bancario a livello micro, meso e macro;

Esplorare le tendenze nello sviluppo del capitale bancario;

Analizzare i metodi russi e stranieri per valutare il capitale, indicatori della sua adeguatezza, identificare i loro vantaggi e svantaggi;

Sviluppare un algoritmo per valutare la qualità del capitale bancario;

Giustificare la necessità di valutare l'adeguatezza patrimoniale del sistema bancario;

Valutare le possibilità di adattare l'esperienza estera di gestione del capitale bancario a condizioni russe(in fase di transizione agli IFRS e Basilea II).

L'oggetto della ricerca è la capitale bancaria della Russia.

Oggetto della ricerca sono le caratteristiche quantitative e qualitative del patrimonio bancario e le modalità della loro valutazione.

La base teorica della ricerca sono i lavori di economisti nazionali e stranieri che hanno considerato i problemi di funzionamento e valutazione del capitale bancario (O.N. Antipova, I.A. Blank, A.G. Gryaznova, S.I. Ignatiev, V.V. Kiselev, V.V. I. Kolesnikov, Koh TU, OI Lavrushin, AB Molchanov, AG Movsesyan, SAMurychev, RG Olkhova, GS Panova, TV Paramonova, Rose Peter S., Sinki D. ml., AB Stishkovsky, GA Tosunyan, AD Sheremet e altri), materiale legislativo e istruttivo che regola le attività delle banche commerciali.

Quadro metodologico ricerca sono metodi di analisi sistematica, comparativa e statistica, analisi verticale e orizzontale. I metodi di raggruppamento, valutazione, confronto e analogia sono stati utilizzati come toolkit.

La base informativa era costituita dai materiali di conferenze e seminari scientifici e pratici, pubblicazioni su periodici, atti legislativi e regolamentari, dati statistici, fonti di informazione aperte di Internet globale.

Il lavoro è stato eseguito in conformità con la clausola 9.8. “Problemi di garantire la coniugazione della macropolitica monetaria e bancaria e del microapproccio allo sviluppo del sistema bancario della Federazione Russa. Combinazione di una politica bancaria attiva con l'assicurazione della stabilità del sistema bancario della Federazione Russa e della sua strategia di sviluppo. Ampliamento della base patrimoniale delle istituzioni monetarie russe e indicazioni per migliorare il loro ruolo nell'economia russa "e clausola 9.15" Valutazione della base patrimoniale della banca. Valutazione comparata della pratica nazionale ed estera, modalità di sviluppo "Passaporti della specialità 08.00.10" Finanza, circolazione del denaro e credito ".

La novità scientifica della ricerca risiede nello sviluppo di un algoritmo per la valutazione qualitativa e quantitativa del capitale bancario a livello micro, meso e macro.

I risultati scientifici più significativi ottenuti personalmente dal richiedente sono i seguenti:

1. Il concetto di capitale bancario è stato chiarito sulla base di un approccio multilivello alla sua analisi. La necessità, insieme al capitale di una singola banca (livello micro), di determinare il capitale del livello meso - e macro è stata sostanziata. È stato allocato il capitale di livello medio, che determina la capacità degli istituti di credito di rilevanza sistemica, che concentrano la maggior parte delle risorse e degli attivi del sistema bancario, di fornire finanziamenti per aree prioritarie di sviluppo economico. A livello macro, la certezza quantitativa e qualitativa del capitale delle singole banche e dei loro gruppi si trasforma nel capitale bancario aggregato. Il risultato di questa trasformazione è la stabilità finanziaria del sistema bancario nel suo complesso.

2. Contrariamente all'interpretazione della qualità del capitale bancario, diffusa nella letteratura economica, limitandola agli indicatori di sufficienza e al rapporto tra elementi strutturali (capitale fisso e capitale addizionale), la definizione di qualità come insieme di proprietà caratterizzando la capacità del capitale di svolgere le sue funzioni di base, è data la sua reale adeguatezza alla scala delle attività della banca e la resistenza alle fluttuazioni del mercato.

3. Si distinguono le caratteristiche quantitative e qualitative della valutazione del patrimonio bancario. Le caratteristiche quantitative, insieme a quelle generalmente accettate (la dimensione minima del capitale autorizzato e il coefficiente di adeguatezza patrimoniale), comprendono: la crescita annua del capitale bancario e la sua quota sul PIL; indicatori comparativi che caratterizzano i volumi di attività e capitale delle maggiori banche russe rispetto al sistema bancario del paese nel suo insieme e alle banche dei paesi sviluppati. Le caratteristiche qualitative della valutazione del capitale includono la completezza dell'attuazione delle sue funzioni di base (protettiva, operativa, di prezzo), l'ottimalità della struttura del capitale, l'adeguatezza ai requisiti della Banca di Russia per la formazione del capitale, l'attrattiva degli investimenti, il livello di ricapitalizzazione e possibilità di reinvestire fondi.

4. È stato sviluppato un algoritmo per la valutazione della qualità del capitale, comprendente l'analisi di: caratteristiche qualitative della valutazione del capitale; fattori che influenzano il cambiamento delle caratteristiche della valutazione del capitale (esterne ed interne); cambiamenti nei valori effettivi del capitale - dinamica positiva o negativa dei suoi indicatori.

5. Per la prima volta è stato divulgato il concetto di “adeguatezza patrimoniale del sistema bancario”, che caratterizza la capacità del capitale aggregato degli enti creditizi di fornire: protezione dai rischi sistemici; attrattività degli investimenti e la competitività del sistema bancario; conformità agli standard bancari internazionali; le esigenze dell'economia per le risorse creditizie.

Il significato teorico e pratico dei risultati della ricerca. Il significato teorico della tesi consiste nello sviluppo di un nuovo approccio alla divulgazione dell'essenza del capitale bancario e delle raccomandazioni per migliorarne la valutazione.

Le principali disposizioni e conclusioni possono essere utilizzate dagli istituti di credito nella preparazione materiale didattico, nel lavoro di ricerca e in processo educativo nella preparazione di specialisti nel campo della gestione bancaria, finanziaria e bancaria e può anche servire come base per ulteriori ricerche scientifiche nel campo della valutazione del capitale bancario.

L'algoritmo per la valutazione della qualità del capitale bancario, proposto dal richiedente, è di importanza autonoma, che consente di migliorare le modalità della sua valutazione.

Test e implementazione dei risultati della ricerca. Alcune conclusioni della ricerca sono state riportate alle riunioni del dipartimento, sperimentate in relazioni a convegni scientifici e pratici: “ Teoria economica e pratica: problemi di interazione ”(Mosca, MESI, 2002); "Strategia per lo sviluppo del settore bancario dell'economia russa" (Mosca, MMIEIFP, 2005), dove hanno ricevuto recensioni positive.

Le principali disposizioni del lavoro di tesi sono state testate nel processo educativo di Mosca Università Statale economia, statistica e informatica e l'Istituto internazionale di econometria, informatica, finanza e diritto di Mosca, utilizzato nello studio delle discipline del ciclo bancario, nello sviluppo di sussidi didattici.

Nell'introduzione, viene motivata l'urgenza del problema in esame, vengono indicati lo scopo e gli obiettivi dello studio, vengono determinati l'oggetto, l'oggetto e la metodologia dello studio e la novità scientifica del lavoro, il suo significato teorico e pratico è dichiarato.

Il primo capitolo rivela il contenuto del concetto di "capitale bancario", mostra il suo ruolo e posto nel moderno sistema bancario della Russia, evidenzia i principali problemi e tendenze nello sviluppo del capitale bancario nella Federazione Russa.

Il secondo capitolo esamina i modi per valutare il capitale bancario, i modi per migliorarne l'efficienza.

La conclusione riassume i principali risultati dello studio.

Conclusione.

In accordo con l'obiettivo e gli obiettivi prefissati, la tesi ha esplorato e motivato tre gruppi principali di problemi.

Il primo gruppo di problemi è legato all'analisi della metodologia di ricerca del capitale bancario. rivelandone l'essenza e il contenuto.

Il punto di partenza dello studio di questo gruppo di problemi è stata l'identificazione e la definizione dell'essenza del capitale in quanto tale.

Argomento analisi scientifica ai fini di questo studio è il capitale monetario sotto forma di capitale bancario.

Con lo sviluppo del settore bancario e l'emergere di speciali ricerca teorica cominciò a formarsi un apparato categoriale, in cui il termine "capitale bancario" prese gradualmente un posto centrale. Come oggetto di ricerca scientifica indipendente, inizialmente non si distingueva affatto, poiché era considerato una forma di capitale monetario.

Allo stato attuale, quando il problema della capitalizzazione del sistema bancario ha acquisito un'importanza decisiva per il suo sviluppo, è necessaria un'analisi completa del capitale bancario come categoria economica indipendente che esprima gli interessi di un'ampia gamma di partecipanti alle relazioni economiche, il che è dovuto sia alle sue caratteristiche generiche sia alle funzioni specifiche delle banche.

Il capitale bancario è considerato nella letteratura economica da diverse posizioni. Concettualmente, il lavoro mette in evidenza gli approcci presentati nella letteratura economica sia russa che occidentale. Sulla base del loro studio, nel lavoro viene proposto un raggruppamento di approcci alla definizione di questo concetto: un'interpretazione quantitativa e un approccio essenziale alla definizione di capitale bancario.

La caratteristica costitutiva del capitale bancario va considerata la sua capacità di accrescere il valore, garantendo la formazione del potenziale creditizio della banca e il suo effettivo utilizzo su base rimborsabile. Allo stesso tempo, un sistema di relazioni tra soggetti economici personificati (proprietari, gestori, clienti, Stato, banche corrispondenti, ecc.)

La tesi rileva che l'approccio quantitativo è necessario e legittimo, ma non contribuisce a garantire la sostenibilità, poiché non risolve il problema della qualità del capitale della banca e del capitale del sistema bancario.

Nel corso dello studio è emerso che l'evoluzione del capitale bancario si è espressa nell'ampliamento del perimetro di attività degli enti creditizi, nello sviluppo delle funzioni patrimoniali, nella graduale soluzione del problema della sua adeguatezza ai rischi bancari e, di conseguenza, nella sua trasformazione nel principale fattore di stabilità e affidabilità del sistema bancario.

Nella maggior parte degli studi sul capitale bancario viene sul capitale dei singoli istituti di credito. Se si considera il sistema bancario, allora, prima di tutto, si richiama l'attenzione sulla sua complessiva sottocapitalizzazione ed eterogeneità strutturale. Di norma si distinguono banche separate piccole, medie, grandi e gruppi bancari relativamente isolati, che differiscono in modo significativo per una serie di caratteristiche (concentrazione del capitale, orientamento funzionale delle attività, stabilità finanziaria, copertura del mercato dei servizi bancari, ecc.) . Al riguardo, la tesi sostanzia la necessità di differenziare tra l'analisi e la valutazione del patrimonio bancario nelle aree della sua manifestazione.

L'autore sostanzia la necessità di valutare il capitale bancario non solo a livello della singola banca o del sistema bancario nel suo insieme, ma anche a un certo livello del suo funzionamento, designato nel lavoro come meso-level.

A livello micro, il capitale esprime gli interessi dei proprietari della banca e degli altri soggetti della sua attività attraverso il meccanismo di attuazione delle funzioni del capitale.

A livello medio, il capitale determina la capacità degli istituti di credito di rilevanza sistemica, che concentrano la maggior parte delle risorse e degli attivi del sistema bancario, di fornire finanziamenti per aree prioritarie di sviluppo economico.

A livello macro, la certezza quantitativa e qualitativa del capitale delle singole banche e dei loro gruppi si trasforma nel capitale bancario aggregato. Il risultato di questa trasformazione è la stabilità finanziaria del sistema bancario nel suo insieme.

Il secondo gruppo di problemi è dedicato allo studio delle caratteristiche e del grado di attuazione delle loro funzioni da parte del capitale bancario.

L'essenza del fenomeno economico, come sapete, si realizza attraverso le sue funzioni, che si applicano integralmente al capitale bancario.

Ciascuna delle funzioni è potenzialmente inerente al capitale, ma nel processo reale del suo utilizzo, il grado di attuazione di queste funzioni dipende da molti fattori esterni e interni, tra cui le condizioni socioeconomiche e legali per il funzionamento del settore bancario, la natura della proprietà del capitale bancario e il livello di sviluppo del governo societario sono di particolare importanza e rischio - della gestione bancaria.

Il lavoro indaga il processo di implementazione delle funzioni del capitale bancario ai diversi livelli del sistema bancario (micro, meso e macro).

Il lavoro sostanzia la necessità di differenziare le funzioni secondo il grado di importanza in quelle di base - protettive, operative, tariffarie e derivate - registrazione, emissione, regolazione.

Le funzioni di base sono in misura maggiore legate alla realizzazione degli interessi dei proprietari della banca. Le funzioni del capitale di un singolo istituto di credito possono essere attuate attraverso il suo elementi strutturali, che includono: capitale autorizzato, fondi, profitto.

L'efficienza dell'attuazione assicura che il capitale soddisfi i requisiti regolamentari delle autorità di vigilanza, la strategia di sviluppo dell'ente creditizio e gli obiettivi di aumento del suo valore di mercato.

Particolare attenzione è riservata alla funzione di pricing, che è determinata unicamente dagli obiettivi della proprietà e del management della banca, che non rientra nella regolamentazione degli organi di controllo e, a differenza di altre funzioni, è stata poco studiata scientificamente.

In definitiva, l'efficacia dell'attuazione delle funzioni patrimoniali a livello macro caratterizza l'affidabilità del sistema bancario, la sua conformità agli standard bancari internazionali.

La completezza dell'attuazione delle funzioni a livello meso garantisce la stabilità del sistema bancario in caso di situazioni di crisi, contribuisce all'accelerazione della sua capitalizzazione, all'introduzione di moderne tecnologie e allo sviluppo del mercato dei prodotti innovativi e Servizi.

I problemi più complessi (basso livello di capitale bancario, scarsa trasparenza delle banche, squilibrio nel collocamento del capitale bancario nel Paese) e tendenze (concentrazione e accentramento del capitale, rafforzamento temporaneo del ruolo delle banche statali, espansione e diversificazione della domanda per i servizi bancari) dello sviluppo del capitale bancario. Si conclude che molti problemi e questioni rimangono irrisolti, sottolineando la complessità dell'attuale fase di sviluppo del sistema bancario russo, la cui dimensione e qualità del capitale bancario non consente di posizionarsi come un sistema di classe internazionale con grande opportunità.

Il problema della bassa capitalizzazione è evidenziato dall'autore nel sistema delle tendenze economiche generali, riflettendo livello moderno sviluppo economico. La tesi rileva che negli ultimi anni si è registrata una tendenza ad aumentare il valore assoluto del capitale bancario (sia il capitale autorizzato che il capitale totale del sistema bancario). Tuttavia, ciò non ha avuto un impatto fondamentale sulla patrimonializzazione del settore bancario, poiché l'ammontare del capitale bancario non consente di giudicare appieno la sua componente qualitativa.

La sproporzione nel collocamento di capitale bancario in tutto il paese in tutto anni recenti in realtà non cambia ed è fonte di elevati rischi sistemici nel funzionamento del sistema bancario, causati non tanto dalla concorrenza nel mercato dei servizi bancari quanto dalla frammentazione dell'economia russa, dalla sua debole integrazione interna e dalla concentrazione del capitale bancario principalmente a Mosca e in altri grandi centri.

La Banca di Russia ha costantemente sostenuto la necessità di consolidare le banche riducendone il numero. Negli ultimi due anni si è registrata una tendenza al consolidamento dell'attività bancaria russa, che porterà senza dubbio alla concentrazione e all'accentramento del capitale bancario.

IN tempi recenti uno dei modi possibili per risolvere il problema dell'aumento del livello di patrimonializzazione è fondere diverse piccole banche in una grande. L'analisi delle fonti mostra che nell'economia russa, nella stragrande maggioranza dei casi, la fusione avviene per acquisizione. L'impopolarità delle fusioni come metodo di fusione è spiegata, in primo luogo, dalla mancanza di un quadro normativo che consenta di svolgere tali procedure.

L'insufficiente trasparenza delle banche ostacola i processi di concentrazione e accentramento del capitale bancario. La tesi esamina il tema della proprietà del capitale dal punto di vista dell'influenza di questo parametro sulla stabilità e affidabilità, la possibilità di aumentare la base patrimoniale, sia di ogni singola banca che del sistema bancario nazionale nel suo insieme.

L'attuale segmentazione del sistema bancario nazionale determina il trend di medio termine del suo sviluppo. Il rafforzamento temporaneo del ruolo delle banche statali e delle istituzioni creditizie e finanziarie estere è dovuto alle caratteristiche di queste strutture: hanno passività relativamente economiche e a lungo termine, capitale bancario significativo, capacità di attrarre risorse esterne e controllare i mercati per i prestiti e gli strumenti finanziari più interessanti.

L'espansione e la diversificazione della domanda di servizi bancari richiede un capitale bancario sufficiente. Grazie a una politica di gestione competente ed equilibrata, le banche con un capitale insignificante ma di alta qualità nella loro struttura possono posizionarsi nel mercato dei servizi bancari come finanziariamente stabili e sufficientemente attraenti per i clienti.

Il lavoro si concentra sulla necessità di creare una base di risorse sostenibile, principalmente per le caratteristiche quantitative e qualitative del capitale bancario.

L'analisi dei problemi moderni e delle tendenze nello sviluppo del capitale bancario, effettuata nel lavoro, ha permesso di trarre una conclusione deludente sull'inefficienza funzionale del capitale a tutti i livelli considerati, che, naturalmente, richiede di trovare modi e mezzi per risolvere questo problema.

Il terzo gruppo di problemi comprende le questioni della valutazione quantitativa e qualitativa del capitale bancario.

La tesi analizza vari metodi russi e stranieri per valutare il capitale bancario, il suo indicatore di sufficienza, sistematizza gli obiettivi e gli obiettivi della valutazione in base alle esigenze degli stakeholder, nonché i suoi metodi.

Rafforzare la concorrenza nell'attività bancaria, complicare e ampliare l'operatività delle banche e i servizi forniti rende necessario accrescere l'importanza della valutazione del capitale bancario e trovare modi per migliorarlo sia da parte degli istituti finanziari che creditizi rappresentati dai loro proprietari, azionisti, management, e da parte dei clienti potenziali e reali delle banche.

Il documento propone un approccio alla valutazione del capitale, basato su una combinazione della sua valutazione quantitativa e qualitativa.

La valutazione del capitale di una banca secondo i metodi degli organismi di regolamentazione è illustrata dall'esempio dei metodi della Banca di Russia e dalle disposizioni del Comitato di Basilea.

Analisi struttura legislativa in termini di valutazione del valore del patrimonio bancario, indica una tendenza all'utilizzo di indicatori volti a valutarne le caratteristiche qualitative. Gli indicatori e i metodi introdotti implementano principalmente approcci internazionali alla valutazione e i cambiamenti in corso dovrebbero essere considerati tendenze positive nello sviluppo del settore bancario dell'economia.

Il documento evidenzia le principali disposizioni dell'Accordo di Basilea sul capitale (Basilea I, I), analizza i requisiti di adeguatezza patrimoniale, tenendo conto delle modifiche e degli adeguamenti.

I cambiamenti nella struttura e nella natura dei rischi dell'attività bancaria sono stati il ​​motore trainante per lo sviluppo di un nuovo accordo sul capitale - Basilea I. L'analisi del nuovo documento indica il rinnovo della metodologia di calcolo dei rischi di una banca commerciale: nuovo ordine calcolo del rischio di credito, introduzione del rischio operativo nel calcolo.

Le disposizioni di Basilea II sono di fondamentale importanza per la determinazione del capitale del sistema bancario. Le autorità di regolamentazione devono prestare maggiore attenzione alla valutazione dei rischi sistemici del settore bancario.

Lo studio della prassi estera di determinazione del capitale e della sua componente di rischio per il calcolo del coefficiente di adeguatezza consente di concludere che Basilea II contiene un livello qualitativamente più elevato di valutazione e calcolo dei rischi bancari.

Inoltre, l'attenzione è focalizzata sull'inserimento nel testo del documento oltre ai “requisiti patrimoniali minimi” di due nuove componenti: “vigilanza bancaria” e “disciplina di mercato”.

Quando si considerano le principali disposizioni dei metodi esteri degli organismi di vigilanza, si evidenziano gli aspetti positivi e negativi della transizione delle banche agli IFRS ea Basilea II.

La tesi rileva che gli standard internazionali, nonostante la loro rigidità, non renderanno il lavoro delle banche più efficiente e affidabile, ma contribuiranno ad aumentare l'affidabilità, la trasparenza e il contenuto informativo dell'informativa bancaria e la sua adeguatezza ai nuovi requisiti contabili.

I nuovi requisiti patrimoniali del Comitato di Basilea danno motivo di definire l'adeguatezza patrimoniale come un concetto quantitativo e qualitativo. In questo senso, è lecito considerarlo come un elemento di valutazione della qualità del capitale.

Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale svolge oggi un ruolo di primo piano nella valutazione della stabilità finanziaria di un ente creditizio.

L'opera difende la posizione dei sostenitori di un approccio differenziato alla determinazione del coefficiente di adeguatezza patrimoniale. Se giudichiamo la qualità del capitale bancario solo dall'indicatore di sufficienza, può svilupparsi un'idea sbagliata della stabilità di un istituto di credito. È necessario prendere in considerazione e valutare la qualità del capitale e la qualità delle attività.

La presenza di un capitale "sufficiente" non è un indicatore rigoroso dell'affidabilità della banca e della tutela degli interessi dei suoi depositanti e creditori. Il valore di questo indicatore è di reale importanza solo nell'analisi sistematica delle attività della banca, vale a dire. insieme ad altri indicatori analitici. Le autorità di vigilanza e la direzione della banca dovrebbero valutare attentamente il rischio affrontato dalla banca nel valutare l'adeguatezza patrimoniale e dovrebbero utilizzare metodi di valutazione più sofisticati basati su concetto moderno rischi. Il rispetto di questo requisito sarà la prova dell'effettiva transizione della Banca di Russia da un approccio formalizzato a un approccio significativo alla microregolamentazione.

Tuttavia, determinare l'ammontare del capitale sufficiente e mantenerlo entro i limiti stabiliti è una delle principali modalità di gestione del capitale, sia da parte delle autorità di vigilanza che della banca stessa. Pertanto, l'analisi costante della dimensione, della struttura e dell'adeguatezza del capitale è una condizione indispensabile per la moderna gestione delle banche.

Allo stato attuale, le caratteristiche quantitative del capitale nel sistema bancario nazionale sono lontane dagli standard internazionali, pertanto è in aumento l'importanza di requisiti sufficientemente elevati per la qualità del capitale.

Il lavoro analizza la trasformazione dei requisiti regolamentari in materia di patrimonio, che, nell'ambito della vigilanza, è riconosciuto sufficiente a coprire i rischi assunti da una banca commerciale. Particolare attenzione è rivolta al nuovo paradigma della microregolamentazione, riflesso nei nuovi requisiti normativi della Banca di Russia. Le modifiche dei requisiti sono determinate dallo spostamento dell'accento dalla forma al contenuto e dall'orientamento pratico della regolamentazione con il predominio di concetti e principi sostanziali. Nuovi approcci consentono quindi di superare gli svantaggi di quelli tradizionali dovuti a un diverso orientamento vettoriale, che riguarda principalmente la valutazione qualitativa del capitale bancario.

Lo studio fornisce una definizione della qualità del capitale bancario, che rivela, secondo il candidato, la sua essenza economica.

La qualità del capitale bancario è un insieme di proprietà che caratterizzano la capacità del capitale di adempiere alle sue funzioni fondamentali, la sua reale adeguatezza alla portata dell'attività della banca e la resistenza alle fluttuazioni del mercato.

È stato sviluppato un algoritmo per la valutazione della qualità del capitale bancario, comprendente l'analisi di: caratteristiche qualitative del capitale; fattori che influenzano i cambiamenti nelle caratteristiche della valutazione del capitale (esterni ed interni); cambiamenti nei valori effettivi del capitale (dinamica positiva-negativa dei suoi indicatori).

Nel valutare le caratteristiche qualitative del capitale, l'autore aderisce alla metodologia della sua analisi a tre livelli. Un indicatore della qualità del capitale bancario è la completezza dell'attuazione delle sue funzioni di base (protettiva, operativa, di pricing) a diversi livelli: microlivello - assicura che il capitale soddisfi i requisiti normativi delle autorità di vigilanza, la strategia di sviluppo di un ente creditizio e il compito di accrescerne il valore di mercato. livello meso - garantisce la stabilità del sistema bancario in caso di situazioni di crisi, contribuisce all'accelerazione della sua capitalizzazione, all'introduzione di moderne tecnologie bancarie, allo sviluppo del mercato di prodotti e servizi innovativi. livello macro - caratterizza l'affidabilità del sistema bancario, la sua conformità agli standard bancari internazionali.

Al fine di chiarire l'apparato concettuale per la valutazione del patrimonio bancario, l'articolo sostanzia l'opportunità di introdurre nella circolazione scientifica il termine “adeguatezza patrimoniale del sistema bancario” e ne propone l'interpretazione dell'autore.

L'adeguatezza patrimoniale del sistema bancario è un indicatore generalizzante di stabilità sistemica, caratterizzando la capacità del capitale aggregato degli enti creditizi di fornire: protezione dai rischi sistemici; attrattività degli investimenti e competitività del sistema bancario; conformità agli standard bancari internazionali; le esigenze dell'economia per le risorse creditizie.

L'ammontare del capitale del sistema bancario dovrebbe essere sufficiente a garantire la fiducia del pubblico che il sistema bancario sia in grado di soddisfare le sue esigenze attuali e future e di compensare le perdite in condizioni sfavorevoli di sviluppo economico del Paese.

L'analisi dei fattori che influenzano il cambiamento delle caratteristiche del capitale comporta l'allocazione di risorse esterne ed interne.

I fattori esterni includono: lo stato generale dell'economia e del settore creditizio e finanziario; quadro normativo e giuridico per la formazione del capitale bancario e le attività di vigilanza della Banca di Russia; competitività del sistema bancario; politica fiscale dello Stato; ordine pubblico per quanto riguarda lo sviluppo delle banche regionali, ecc.

A fattori interni che influenzano il cambiamento nelle caratteristiche della valutazione del capitale includono: trasparenza della struttura proprietaria; fonti di formazione della base di risorse; qualità del governo societario.

L'algoritmo proposto per la valutazione della qualità del patrimonio bancario consente una più completa e obiettiva caratterizzazione del patrimonio, di fondamentale importanza nella valutazione dell'attività bancaria nel suo complesso.

Nell'ambito dello studio viene considerato il problema della valutazione del patrimonio netto, sulla base della determinazione qualitativa attualmente rilevante del capitale bancario e della sua classificazione come sua funzione di pricing di base.

La tesi fornisce una panoramica dei tipi di valore conosciuti nella teoria e nella pratica moderne e mostra un enorme significato pratico il valore di mercato dell'ente creditizio, il suo capitale.

Sulla base dei risultati dello studio degli approcci esistenti nella teoria e nella pratica bancaria per valutare il valore di mercato del capitale, è stato rivelato che attualmente il costo del capitale proprio di una banca viene calcolato nella maggior parte dei casi utilizzando metodi del reddito e del costo. L'approccio comparativo è diventato più ampiamente utilizzato nella valutazione del capitale proprio delle società industriali.

Si evidenzia in particolare l'attuale cd “fair value”. Il documento sostiene che la definizione di fair value è del tutto applicabile al capitale bancario. Tuttavia, vi sono una serie di ragioni che impediscono giudizi oggettivi su tale valore, in particolare a causa dell'insufficiente campo informativo dei dati, della non trasparenza delle attività della banca, dell'inattendibilità dei dati iniziali, ecc.

Le conclusioni teoriche e le proposte di carattere pratico disponibili nel lavoro consentono in una certa misura di migliorare la gestione sia del capitale di un istituto di credito sia del capitale del sistema bancario nel suo complesso.

1. Legge federale del 10.07.2002 n. 86-FZ "Sulla banca centrale Federazione Russa(Banca di Russia) "(modificato il 29 luglio 2004).

2. Legge federale del 02.12.1990 n. 395-1 "Sulle banche e sull'attività bancaria" (modificata dal 23.12.2003 n. 185-FZ).

3. Legge federale dell'8.02.1998 n. 14-FZ "Sulle società a responsabilità limitata".

4. Legge federale del 26 dicembre 1995 n. 208-FZ "Sulle società per azioni".

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