Isaeva, Ekaterina Anatolyevna - Zarządzanie strategiczne w organizacjach finansowych i kredytowych: podręcznik dla studentów wyższych uczelni studiujących na kierunkach ekonomicznych. Nagrody państwowe, tytuły honorowe, podziękowania

Trafność tematu badań. Aktywność inwestycyjna i tempo wzrostu gospodarczego państwa w dużej mierze zależą od stanu systemu bankowego i sprawności jego funkcjonowania. Jednak jej najnowocześniejszy nie spełnia jeszcze w pełni wymagań rosyjskiej gospodarki.

Aby stworzyć stabilny system bankowy, cieszący się zaufaniem inwestorów i ludności, zgodny z międzynarodowymi standardami i zadaniami zapewnienia wzrostu gospodarczego, konieczne jest przede wszystkim stworzenie warunków do jego przyspieszonej kapitalizacji i poprawy jakości jego funkcjonowania .

W związku z tym ważne jest określenie rzeczywistego poziomu kapitalizacji banków i sektora bankowego kraju jako całości, ponieważ sprawozdawczość instytucji kredytowych, jak wiadomo, nie odzwierciedla w pełni ryzyka ich działalności.

Konieczność dokładniejszego ilościowego określenia wielkości kapitału ma fundamentalne znaczenie dla obliczania wskaźników efektywności banku, a tym samym obiektywizmu oceny stabilności zarówno pojedynczej instytucji kredytowej, jak i całego systemu bankowego. Jeśli do ilościowej oceny kapitału w teorii i praktyce bankowej zwraca się dostateczną uwagę, to problem oceny jego jakości w nauce jest słabo rozwinięty, mimo że jakość kapitału rosyjskich banków pozostaje raczej niska.

Wzrostem kapitalizacji sektora bankowego i jego efektywnością zainteresowani są prawie wszyscy podmioty gospodarcze: właściciele i kadra kierownicza poszczególnych banków, organy regulacyjne, klienci i społeczeństwo jako całość. Na obecnym etapie rozwoju niezwykle ważne jest zorientowanie Rosji na współpracę z międzynarodowymi organizacjami finansowymi i kredytowymi, integrację z międzynarodową społecznością bankową, która nakłada surowe wymagania co do wielkości, a zwłaszcza jakości kapitału. Przeszkodą na tej drodze jest niewystarczający poziom kapitalizacji rosyjskiego systemu bankowego.

Ostatnie decyzje Komitetu Bazylejskiego wskazują na wagę problemu kapitału bankowego nie tylko dla banków krajowych. W Rosji nabrała szczególnego znaczenia ze względu na warunki okresu przejściowego, rozbieżność między wielkością kapitalizacji systemu bankowego a skalą gospodarki jako całości, wysokie ryzyko działalności bankowej i słabe zarządzanie.

Obiektywne informacje pomagają ocenić rzeczywistą sytuację finansową banku, przewidzieć jego rozwój i zachowania rynkowe oraz podjąć odpowiednie działania w celu zwiększenia bazy kapitałowej. Oczywiste jest, że poprawa wiarygodności każdej instytucji kredytowej wpływa na efektywność całego systemu bankowego. Jednak parametry ilościowe i jakościowe tych ostatnich nie mogą nie mieć własnej treści. Dlatego rozważając rolę kapitału bankowego we współczesnym systemie bankowym, autor identyfikuje dwa aspekty: analizę kapitału własnego instytucji kredytowych oraz kapitału całego systemu bankowego.

Rozwiązanie tak złożonego problemu jest niemożliwe bez zrozumienia ekonomicznej istoty kapitału bankowego. Jej ujawnienie było przedmiotem badania naukowe przez wiele lat. Najbardziej znane koncepcje kapitału mają zwykle charakter ekonomii politycznej. Kapitał bankowy jest rodzajem kapitału, naszym zdaniem, stosunkowo niezależną kategorią ekonomiczną, niedostatecznie zbadaną pod względem teoretycznym i praktycznym.

Złożoność, wielowymiarowość i niedorozwój szeregu zagadnień związanych z kapitałem bankowym, kontrowersyjny charakter problemu jego oceny ilościowej i jakościowej spowodowały potrzebę naukowego zrozumienia i analizy tego zjawiska. Potrzeba systematycznego badania kapitału bankowego, zarówno na poziomie makro, jak i mikro, przesądziła o wyborze tematu, celu, celów, struktury i treści badania.

Stopień naukowego opracowania problemu. Zagadnienia istoty i treści ekonomicznej kapitału jako ważnej kategorii ekonomicznej rozwinęli naukowcy - ekonomiści polityczni, współcześni autorzy zagraniczni i krajowi.

Problematyka istoty, treści i oceny kapitału bankowego jako jednej z jego form znalazła odzwierciedlenie w pracach badaczy zagranicznych, takich jak P. Rose, J. Sinky, J.R. Hicks, a także w pracach naukowców krajowych – ON. Antipowa, I.A. Puste, A.G. Gryaznowa, W.W. Iwanowa, W.W. Kiseleva, M. Yu. Matovnikova, R.G. Olkhova, A.I. Olszany, AM Proskurina, A. Yu. Simanowski i inni.

Studiując teorię i praktykę bankowości, zarówno krajowi, jak i zagraniczni ekonomiści największą uwagę zwracają na kapitał bankowy na poziomie mikro. Problematyka kapitału w systemie bankowym nie została jeszcze dostatecznie opisana w literaturze ekonomicznej.

Pomimo dużej liczby prac poświęconych ocenie kapitału bankowego, jest w nich niewiele prac specjalnych i co do zasady podkreśla się w nich jeden aspekt problemu, najczęściej – określenie adekwatności kapitałowej, która nie zapewnia zintegrowanego podejście do analizy tej złożonej kategorii. Ponadto wciąż pozostają nierozwiązane, kontrowersyjne, wymagające dalszego rozwoju, ogólne i szczegółowe problemy funkcjonowania kapitału bankowego.

W szczególności ujawnienie treści procesu funkcjonowania kapitału bankowego na poziomie makro wymaga dalszych badań naukowych. Analiza podejść, które pojawiły się w rosyjskiej literaturze ekonomicznej w kwestii kapitału bankowego, pozwala stwierdzić, że często ocena kapitału bankowego sprowadza się do kalkulacji kapitału zgodnie z ustaloną metodologią Banku Rosji, a zatem istnieje potrzeba zintegrowanego podejścia do oceny i ujawniania istoty kapitału bankowego na różnych poziomach.

Zatem aktualność i niedostateczne rozwinięcie problemu istoty, treści i oceny kapitału bankowego, kontrowersyjny charakter zagadnień, ich teoretyczne i praktyczne znaczenie zdeterminowały cel i cele badań dysertacji.

Cel i cele badania. Celem pracy jest wszechstronna analiza kapitału bankowego i jego wpływu na stabilność systemu bankowego Rosji, opracowanie naukowych zaleceń dotyczących doskonalenia metod jego oceny.

Osiągnięcie tego celu wymaga rozwiązania następujących zadań:

Ukazanie istoty kapitału bankowego i mechanizmu jego realizacji na różnych poziomach systemu bankowego;

Pokaż specyfikę funkcjonowania kapitału bankowego na poziomie mikro-, mezo- i makro;

Poznaj trendy w rozwoju kapitału bankowego;

Analizować rosyjskie i zagraniczne metody oceny kapitału, wskaźniki jego adekwatności, identyfikować ich zalety i wady;

Opracuj algorytm oceny jakości kapitału bankowego;

uzasadnić potrzebę oceny adekwatności kapitałowej systemu bankowego;

Oceń możliwości dostosowania zagranicznych doświadczeń w zarządzaniu kapitałem bankowym do: Warunki rosyjskie(po przejściu na MSSF i Bazyleę II).

Przedmiotem badań jest bankowa stolica Rosji.

Przedmiotem badań jest ilościowa i jakościowa charakterystyka kapitałów bankowych oraz metody ich oceny.

Podstawą teoretyczną badań są prace ekonomistów krajowych i zagranicznych, którzy rozważali problemy funkcjonowania i oceny kapitału bankowego (ON Antipova, I.A. Blank, A.G. Gryaznova, S.I. Ignatiev, V.V. Kiselev, V.V.I. Kolesnikov, Koh TU, OI Lavrushin, AB Molchanov, AG Movsesyan, SAMurychev, RG Olkhova, GS Panova, TV Paramonova, Rose Peter S., Sinki D. ml., AB Stishkovsky, GA Tosunyan, AD Sheremet i inni), materiały prawne i instruktażowe regulujące działalność banków komercyjnych.

Ramy metodologiczne badania to metody analizy systematycznej, porównawczej i statystycznej, analizy pionowej i poziomej. Jako zestaw narzędzi wykorzystano metody grupowania, oceny, porównania i analogii.

Bazą informacyjną były materiały konferencji i seminariów naukowych i praktycznych, publikacje w czasopismach, akty prawne i wykonawcze, dane statystyczne, otwarte źródła informacji globalnego Internetu.

Praca została wykonana zgodnie z punktem 9.8. „Problemy zapewnienia sprzężenia monetarnej i bankowej makropolityki i mikropodejścia do rozwoju systemu bankowego Federacji Rosyjskiej. Połączenie aktywnej polityki bankowej z zapewnieniem stabilności systemu bankowego Federacji Rosyjskiej i jego strategii rozwoju. Poszerzenie bazy kapitałowej rosyjskich instytucji monetarnych i kierunki poprawy ich roli w gospodarce rosyjskiej „i klauzula 9.15” Ocena bazy kapitałowej banku. Ocena porównawcza praktyki krajowej i zagranicznej, sposoby rozwoju „Paszporty specjalności 08.00.10 „Finanse, obieg pieniądza i kredyt”.

Nowością naukową badań jest opracowanie algorytmu jakościowej i ilościowej oceny kapitału bankowego na poziomie mikro, mezo i makro.

Najważniejsze wyniki naukowe uzyskane osobiście przez wnioskodawcę to:

1. Pojęcie kapitału bankowego zostało wyjaśnione w oparciu o wielopoziomowe podejście do jego analizy. Uzasadniono konieczność określenia, wraz z kapitałem pojedynczego banku (poziom mikro), kapitału z poziomu mezo - i makro. Został alokowany kapitał na poziomie mezo, który determinuje zdolność instytucji kredytowych o znaczeniu systemowym, skupiających większość zasobów i aktywów systemu bankowego, do finansowania priorytetowych obszarów rozwoju gospodarczego. Na poziomie makro ilościowa i jakościowa określoność kapitału poszczególnych banków i ich grup przekształca się w zagregowany kapitał bankowy. Efektem tej transformacji jest stabilność finansowa całego systemu bankowego.

2. W przeciwieństwie do rozpowszechnionej w literaturze ekonomicznej interpretacji jakości kapitału bankowego, ograniczającej ją do wskaźników wystarczalności i proporcji elementów strukturalnych (kapitału stałego i dodatkowego), definicja jakości jako zbioru właściwości charakteryzując zdolność kapitału do realizacji podstawowych funkcji, podano jego rzeczywistą adekwatność do skali działalności banku oraz odporność na wahania rynkowe.

3. Wyróżnia się ilościowe i jakościowe cechy oceny kapitału bankowego. Charakterystyki ilościowe, obok ogólnie przyjętych (minimalna wielkość kapitału docelowego i współczynnika wypłacalności), obejmują: roczny przyrost kapitału banku i jego udział w PKB; wskaźniki porównawcze charakteryzujące wielkość aktywów i kapitału największych rosyjskich banków w porównaniu z systemem bankowym kraju jako całości i bankami krajów rozwiniętych. Jakościowe cechy oceny kapitału obejmują kompletność realizacji jego podstawowych funkcji (ochronnych, operacyjnych, cenowych), optymalność struktury kapitału, adekwatność do wymogów Banku Rosji w zakresie akumulacji kapitału, atrakcyjność inwestycyjną, poziom dokapitalizowanie i możliwość reinwestowania środków.

4. Opracowano algorytm oceny jakości kapitału, obejmujący analizę: cech jakościowych oceny kapitału; czynniki wpływające na zmianę cech wyceny kapitału (zewnętrzne i wewnętrzne); zmiany rzeczywistych wartości kapitału - dodatnia lub ujemna dynamika jego wskaźników.

5. Po raz pierwszy ujawniono koncepcję „adekwatności kapitałowej systemu bankowego”, która charakteryzuje zdolność zagregowanego kapitału instytucji kredytowych do zapewnienia: ochrony przed ryzykiem systemowym; atrakcyjność inwestycyjna oraz konkurencyjność systemu bankowego; zgodność z międzynarodowymi standardami bankowymi; potrzeby gospodarki na środki kredytowe.

Teoretyczne i praktyczne znaczenie wyników badań. Teoretyczne znaczenie rozprawy polega na wypracowaniu nowego podejścia do ujawniania istoty kapitału bankowego oraz rekomendacji poprawy jego oceny.

Główne przepisy i wnioski mogą być wykorzystane przez instytucje kredytowe w przygotowaniu materiały dydaktyczne, w pracach badawczych i in proces edukacyjny w przygotowaniu specjalistów z zakresu bankowości, zarządzania finansami i bankowością, a także może służyć jako podstawa do dalszych badań naukowych z zakresu oceny kapitału bankowego.

Zaproponowany przez wnioskodawcę algorytm oceny jakości kapitału bankowego ma samoistne znaczenie, co pozwala na doskonalenie metod jego oceny.

Testowanie i wdrażanie wyników badań. Niektóre wnioski z badań były raportowane na spotkaniach katedry, sprawdzane w raportach na konferencjach naukowych i praktycznych: „ Teoria ekonomiczna i praktyka: problemy interakcji ”(Moskwa, MESI, 2002); „Strategia rozwoju sektora bankowego gospodarki rosyjskiej” (Moskwa, MMIEIFP, 2005), gdzie uzyskały pozytywne recenzje.

Główne postanowienia pracy doktorskiej zostały przetestowane w procesie edukacyjnym Moskwy Uniwersytet stanowy ekonomia, statystyka i informatyka oraz Moskiewski Międzynarodowy Instytut Ekonometrii, Informatyki, Finansów i Prawa, wykorzystywane w badaniu dyscyplin cyklu bankowego, w opracowywaniu pomocy dydaktycznych.

We wstępie uzasadniono pilność rozważanego problemu, wskazano cel i cele badania, określono przedmiot, przedmiot i metodologię badania, a także nowość naukową pracy, jej teoretyczną i praktyczną znaczenie.

Rozdział pierwszy ujawnia treść pojęcia „kapitału bankowego”, ukazuje jego rolę i miejsce we współczesnym systemie bankowym Rosji, podkreśla główne problemy i tendencje rozwoju kapitału bankowego w Federacji Rosyjskiej.

Drugi rozdział analizuje sposoby oceny kapitału banku, sposoby poprawy jego efektywności.

Wniosek podsumowuje główne wyniki badania.

Wniosek.

Zgodnie z wyznaczonym celem i zadaniami w rozprawie zbadano i uzasadniono trzy główne grupy problemów.

Pierwsza grupa problemów związana jest z analizą metodologii badania kapitału bankowego. ujawniając jego istotę i treść.

Punktem wyjścia badania tej grupy problemów było rozpoznanie i zdefiniowanie istoty kapitału jako takiego.

Temat analiza naukowa na potrzeby niniejszego opracowania kapitał pieniężny w postaci kapitału bankowego.

Wraz z rozwojem bankowości i pojawieniem się specjalnych badania teoretyczne zaczął się tworzyć aparat kategoryczny, w którym termin „kapitał bankowy” stopniowo zajął centralne miejsce. Jako obiekt samodzielnych badań naukowych początkowo nie wyróżniał się niczym, gdyż był uważany za formę kapitału pieniężnego.

Obecnie, gdy problem kapitalizacji systemu bankowego nabrał decydującego znaczenia dla jego rozwoju, istnieje potrzeba kompleksowej analizy kapitału bankowego jako samodzielnej kategorii ekonomicznej, wyrażającej interesy szerokiego kręgu uczestników stosunków gospodarczych, co wynika zarówno z jego ogólnych cech, jak i specyficznych funkcji banków.

Kapitał bankowy jest rozpatrywany w literaturze ekonomicznej z różnych pozycji. Pod względem koncepcyjnym praca podkreśla podejścia prezentowane zarówno w rosyjskiej, jak i zachodniej literaturze ekonomicznej. Na podstawie ich opracowania w pracy zaproponowano zgrupowanie podejść do definicji tego pojęcia: interpretację ilościową oraz podejście merytoryczne do definicji kapitału bankowego.

Za konstytutywną cechę kapitału bankowego należy uznać jego zdolność do wzrostu wartości, zapewniającą kształtowanie potencjału kredytowego banku i jego efektywne wykorzystanie na zasadach zwrotnych. Jednocześnie system relacji między personifikowanymi podmiotami gospodarczymi (właściciele, zarząd, klienci, państwo, banki korespondenci itp.)

W rozprawie zauważono, że podejście ilościowe jest konieczne i uzasadnione, ale nie przyczynia się do zapewnienia trwałości, ponieważ nie rozwiązuje problemu jakości kapitału banku i systemu bankowego.

W trakcie badania ujawniono, że ewolucja kapitału bankowego wyrażała się w poszerzaniu zakresu działalności instytucji kredytowych, w rozwoju funkcji kapitału, w stopniowym rozwiązywaniu problemu jego adekwatności do ryzyk bankowych aw konsekwencji jego przekształcenie w główny czynnik stabilności i niezawodności systemu bankowego.

W większości opracowań dotyczących kapitału bankowego nadchodzi od kapitału poszczególnych instytucji kredytowych. Jeśli weźmiemy pod uwagę system bankowy, to przede wszystkim zwraca się uwagę na jego ogólne niedokapitalizowanie i heterogeniczność strukturalną. Z reguły wyróżnia się odrębne banki małe, średnie, duże oraz stosunkowo izolowane grupy bankowe, które różnią się istotnie szeregiem cech (koncentracja kapitału, funkcjonalna orientacja działalności, stabilność finansowa, pokrycie rynku usług bankowych itp.). W tym zakresie rozprawa uzasadnia potrzebę zróżnicowania analizy i oceny kapitału bankowego w obszarach jego manifestacji.

Autor uzasadnia potrzebę oceny kapitału bankowego nie tylko na poziomie pojedynczego banku czy systemu bankowego jako całości, ale także na pewnym poziomie jego funkcjonowania, oznaczonym w pracy jako poziom mezo.

Na poziomie mikro kapitał wyraża interesy właścicieli banku i innych podmiotów jego działalności poprzez mechanizm realizacji funkcji kapitału.

Na poziomie mezo kapitał określa zdolność instytucji kredytowych o znaczeniu systemowym, skupiających większość zasobów i aktywów systemu bankowego, do finansowania priorytetowych obszarów rozwoju gospodarczego.

Na poziomie makro ilościowa i jakościowa określoność kapitału poszczególnych banków i ich grup przekształca się w zagregowany kapitał bankowy. Efektem tej transformacji jest stabilność finansowa całego systemu bankowego.

Druga grupa problemów poświęcona jest badaniu specyfiki i stopnia realizacji ich funkcji przez kapitał bankowy.

Istota zjawiska ekonomicznego, jak wiadomo, realizowana jest poprzez jego funkcje, co w pełni dotyczy kapitału bankowego.

Każda z funkcji jest potencjalnie tkwi w kapitale, ale w rzeczywistym procesie jego użytkowania stopień realizacji tych funkcji zależy od wielu czynników zewnętrznych i wewnętrznych, wśród których znajdują się społeczno-ekonomiczne i prawne uwarunkowania funkcjonowania sektora bankowego , charakter własności kapitału bankowego oraz poziom rozwoju ładu korporacyjnego mają szczególne znaczenie i ryzyko - zarządzania bankiem.

Artykuł analizuje proces realizacji funkcji kapitału bankowego na różnych poziomach systemu bankowego (mikro-, mezo- i makro-).

W artykule uzasadniono potrzebę zróżnicowania funkcji ze względu na stopień ważności na podstawowe - ochronne, operacyjne, cenowe oraz pochodne - rejestracyjne, emisyjne, regulacyjne.

Podstawowe funkcje są w większym stopniu związane z realizacją interesów właścicieli banku. Funkcje kapitału pojedynczej instytucji kredytowej mogą być realizowane poprzez jej elementy konstrukcyjne, które obejmują: kapitał zakładowy, fundusze, zysk.

Skuteczność wdrożenia zapewnia, że ​​kapitał spełnia wymogi regulacyjne organów nadzoru, strategię rozwoju instytucji kredytowej oraz cele wzrostu jej wartości rynkowej.

Szczególną uwagę zwrócono na funkcję cenową, która jest determinowana wyłącznie celami właścicieli i kierownictwa banku, która nie podlega regulacji organów regulacyjnych i w przeciwieństwie do innych funkcji jest mało zbadana naukowo.

Ostatecznie skuteczność realizacji funkcji kapitałowych na poziomie makro charakteryzuje niezawodność systemu bankowego, jego zgodność z międzynarodowymi standardami bankowymi.

Kompletność realizacji funkcji na poziomie mezo gwarantuje stabilność systemu bankowego w sytuacjach kryzysowych, przyczynia się do przyspieszenia jego kapitalizacji, wprowadzenia nowoczesnych technologii oraz rozwoju rynku innowacyjnych produktów i usługi.

Najtrudniejsze problemy (niski poziom kapitału bankowego, niewystarczająca przejrzystość banków, nierównowaga w lokowaniu kapitału bankowego w kraju) i trendy (koncentracja i centralizacja kapitału, przejściowe wzmocnienie roli banków państwowych, ekspansja i dywersyfikacja popytu dla usług bankowych) rozwoju kapitału bankowego. Stwierdza się, że wiele problemów i kwestii pozostaje nierozwiązanych, podkreślając złożoność obecnego etapu rozwoju rosyjskiego systemu bankowego, którego wielkość i jakość kapitału bankowego nie pozwala na pozycjonowanie go jako systemu klasy międzynarodowej z dużą możliwości.

Problem niskiej kapitalizacji autor uwypukla w systemie ogólnych trendów gospodarczych, odzwierciedlając nowoczesny poziom Rozwój gospodarczy. W rozprawie zauważa się, że w ostatnich latach istnieje tendencja do zwiększania bezwzględnej wartości kapitału bankowego (zarówno kapitału docelowego, jak i całkowitego kapitału systemu bankowego). Nie miało to jednak zasadniczego wpływu na kapitalizację sektora bankowego, gdyż wielkość kapitału bankowego nie pozwala w pełni ocenić jego komponentu jakościowego.

Dysproporcja w lokowaniu kapitału bankowego na terenie całego kraju ostatnie lata faktycznie się nie zmienia i jest źródłem wysokich ryzyk systemowych w funkcjonowaniu systemu bankowego, co spowodowane jest nie tyle konkurencją na rynku usług bankowych, co rozdrobnieniem rosyjskiej gospodarki, jej słabą integracją wewnętrzną i koncentracją kapitału bankowego głównie w Moskwie i innych dużych ośrodkach.

Bank Rosji konsekwentnie opowiadał się za koniecznością konsolidacji banków przy jednoczesnym zmniejszeniu ich liczby. W ciągu ostatnich dwóch lat widoczna jest tendencja do konsolidacji rosyjskiego biznesu bankowego, co niewątpliwie doprowadzi do koncentracji i centralizacji kapitału bankowego.

W ostatnie czasy jednym z możliwych sposobów rozwiązania problemu zwiększenia poziomu kapitalizacji jest połączenie kilku małych banków w jeden duży. Z analizy źródeł wynika, że ​​w gospodarce rosyjskiej w zdecydowanej większości przypadków fuzja odbywa się poprzez przejęcie. Niepopularność fuzji jako metody łączenia tłumaczy się przede wszystkim brakiem ram regulacyjnych pozwalających na przeprowadzenie tych procedur.

Niewystarczająca przejrzystość banków utrudnia procesy koncentracji i centralizacji kapitału bankowego. W rozprawie zbadano problematykę własności kapitału z punktu widzenia wpływu tego parametru na stabilność i wiarygodność, możliwości zwiększania bazy kapitałowej, zarówno każdego banku z osobna, jak i krajowego systemu bankowego jako całości.

Istniejąca segmentacja krajowego systemu bankowego wyznacza średniookresowy trend jego rozwoju. Przejściowe wzmocnienie roli banków państwowych oraz zagranicznych instytucji kredytowych i finansowych wynika z cech tych struktur: ich stosunkowo tanich i długoterminowych zobowiązań, znacznego kapitału bankowego, zdolności do przyciągania środków zewnętrznych, kontroli rynków na najatrakcyjniejsze pożyczki i instrumenty finansowe.

Rozszerzanie i dywersyfikacja popytu na usługi bankowe wymaga odpowiedniego kapitału bankowego. Dzięki kompetentnej i zrównoważonej polityce zarządzania banki posiadające w swojej strukturze niewielki, ale wysokiej jakości kapitał mogą być pozycjonowane na rynku usług bankowych jako stabilne finansowo i wystarczająco atrakcyjne dla klientów.

Praca koncentruje się na potrzebie stworzenia trwałej bazy zasobowej, przede wszystkim ze względu na ilościowe i jakościowe cechy kapitału bankowego.

Przeprowadzona w pracy analiza współczesnych problemów i trendów rozwoju kapitału bankowego pozwoliła na wyciągnięcie rozczarowującego wniosku o funkcjonalnej nieefektywności kapitału na wszystkich rozważanych poziomach, co oczywiście wymaga znalezienia sposobów i środków rozwiązania ten problem.

Trzecia grupa problemów obejmuje zagadnienia ilościowej i jakościowej oceny kapitału bankowego.

Rozprawa analizuje różne rosyjskie i zagraniczne metody oceny kapitału bankowego, wskaźnik jego adekwatności, systematyzuje cele i zadania oceny w zależności od wymagań interesariuszy, a także jej metod.

Wzmacnianie konkurencji w biznesie bankowym, komplikowanie i rozszerzanie operacji prowadzonych przez banki, świadczone usługi wymuszają wzrost znaczenia wyceny kapitału bankowego i znalezienie sposobów na jego poprawę zarówno ze strony instytucji finansowych, jak i kredytowych reprezentowanych przez ich właścicieli , akcjonariuszy, kierownictwa, a ze strony potencjalnych osób trzecich i rzeczywistych klientów banków.

W artykule zaproponowano podejście do oceny kapitału, oparte na połączeniu jego oceny ilościowej i jakościowej.

Ocena kapitału banku według metod organów regulacyjnych jest uwypuklona na przykładzie metod Banku Rosji i postanowień Komitetu Bazylejskiego.

Analiza ramy prawne w zakresie oceny wartości kapitału bankowego wskazuje na tendencję w stosowaniu wskaźników służących do oceny jego cech jakościowych. Wprowadzone wskaźniki i metody realizują głównie międzynarodowe podejścia do oceny, a zachodzące zmiany należy uznać za pozytywne trendy w rozwoju sektora bankowego gospodarki.

W artykule zwrócono uwagę na główne postanowienia Bazylejskiej Umowy Kapitałowej (Bazylea I, I), dokonano analizy wymogów adekwatności kapitałowej z uwzględnieniem zmian i dostosowań.

Zmiany w strukturze i charakterze ryzyk działalności bankowej były motorem do opracowania nowej umowy kapitałowej - Bazylea I. Analiza nowego dokumentu wskazuje na odnowienie metodologii obliczania ryzyk banku komercyjnego: nowe zamówienie kalkulacja ryzyka kredytowego, wprowadzenie do kalkulacji ryzyka operacyjnego.

Przepisy Bazylei II mają fundamentalne znaczenie dla określenia kapitału systemu bankowego. Regulatorzy muszą zwracać większą uwagę na ocenę ryzyka systemowego sektora bankowego.

Badanie zagranicznej praktyki wyznaczania kapitału i jego komponentu ryzyka do obliczania współczynnika adekwatności pozwala stwierdzić, że Bazylea II zawiera jakościowo wyższy poziom oceny i kalkulacji ryzyk bankowych.

Ponadto uwaga skupiona jest na umieszczeniu w tekście dokumentu oprócz „minimalnych wymogów kapitałowych” dwóch nowych elementów: „nadzoru bankowego” i „dyscypliny rynkowej”.

Rozważając główne przepisy zagranicznych metod organów regulacyjnych, podkreśla się pozytywne i negatywne aspekty przejścia banków na MSSF i Bazyleę II.

W rozprawie zauważono, że międzynarodowe standardy, mimo swojej sztywności, nie sprawią, że praca banków będzie bardziej wydajna i niezawodna, ale przyczynią się do zwiększenia wiarygodności, przejrzystości i zawartości informacyjnej sprawozdawczości bankowej oraz jej adekwatności do nowych wymogów księgowych.

Nowe wymogi Komitetu Bazylejskiego dotyczące kapitału dają podstawy do zdefiniowania adekwatności kapitałowej jako koncepcji ilościowej i jakościowej. W tym sensie dopuszczalne jest uznanie go za element oceny jakości kapitału.

Współczynnik wypłacalności odgrywa obecnie wiodącą rolę w ocenie stabilności finansowej instytucji kredytowej.

Praca broni stanowiska zwolenników zróżnicowanego podejścia do ustalania współczynnika wypłacalności. Jeżeli jakość kapitału bankowego oceniać będziemy wyłącznie na podstawie wskaźnika wystarczalności, może powstać błędna koncepcja stabilności instytucji kredytowej. Konieczne jest uwzględnienie i ocena jakości kapitału oraz jakości aktywów.

Obecność „wystarczającego” kapitału nie jest ścisłym wyznacznikiem wiarygodności banku i ochrony interesów jego deponentów i wierzycieli. Wartość tego wskaźnika ma realne znaczenie jedynie w systematycznej analizie działalności banku, tj. w połączeniu z innymi wskaźnikami analitycznymi. Organy nadzorcze i kierownictwo bankowe powinny starannie ważyć ryzyko, na jakie narażony jest bank przy ocenie adekwatności kapitałowej i powinny stosować bardziej wyrafinowane metody oceny oparte na nowoczesna koncepcja ryzyka. Spełnienie tego wymogu będzie dowodem faktycznego przejścia Banku Rosji od sformalizowanego do znaczącego podejścia do mikroregulacji.

Niemniej określenie wystarczającej kwoty kapitału i utrzymywanie go w ustalonych limitach jest jednym z głównych sposobów zarządzania kapitałem, zarówno po stronie organów regulacyjnych, jak i samego banku. Dlatego nieodzownym warunkiem nowoczesnego zarządzania bankiem jest ciągła analiza wielkości, struktury i adekwatności kapitału.

Obecnie ilościowa charakterystyka kapitału w krajowym systemie bankowym odbiega od standardów międzynarodowych, dlatego rośnie znaczenie odpowiednio wysokich wymagań dla jakości kapitału.

W artykule przeanalizowano przekształcenie wymogów regulacyjnych w zakresie kapitału, który w ramach nadzoru jest uznawany za wystarczający na pokrycie ryzyk podejmowanych przez bank komercyjny. Szczególną uwagę zwraca się na nowy paradygmat mikroregulacji, odzwierciedlony w nowych wymogach regulacyjnych Banku Rosji. Zmiany wymagań determinowane są przesunięciem akcentów z formy na treść oraz praktycznym ukierunkowaniem regulacji z przewagą pojęć i zasad merytorycznych. Tym samym nowe podejścia umożliwiają przezwyciężenie wad tradycyjnych ze względu na odmienną orientację wektorową, która dotyczy przede wszystkim jakościowej oceny kapitału bankowego.

Opracowanie zawiera definicję jakości kapitału bankowego, która, zdaniem kandydata, ujawnia jego ekonomiczną istotę.

Jakość kapitału bankowego to zespół właściwości charakteryzujących zdolność kapitału do wypełniania swoich podstawowych funkcji, jego rzeczywistą adekwatność do skali działalności banku oraz odporność na wahania rynkowe.

Opracowano algorytm oceny jakości kapitału bankowego, obejmujący analizę: cech jakościowych kapitału; czynniki wpływające na zmiany w charakterystyce wyceny kapitału (zewnętrzne i wewnętrzne); zmiany rzeczywistych wartości kapitału (dodatnio-ujemna dynamika jego wskaźników).

Oceniając jakościowe cechy kapitału, autor kieruje się metodologią jego trójpoziomowej analizy. Wskaźnikiem jakości kapitału bankowego jest kompletność realizacji jego podstawowych funkcji (ochronnej, operacyjnej, cenowej) na różnych poziomach: mikro – zapewnia, że ​​kapitał spełnia wymogi regulacyjne organów nadzorczych, strategia rozwoju kredytu instytucji oraz zadania zwiększania jej wartości rynkowej. poziom mezo - gwarantuje stabilność systemu bankowego w sytuacjach kryzysowych, przyczynia się do przyspieszenia jego kapitalizacji, wprowadzenia nowoczesnych technologii bankowych, rozwoju rynku innowacyjnych produktów i usług. poziom makro – charakteryzuje niezawodność systemu bankowego, jego zgodność z międzynarodowymi standardami bankowymi.

W celu wyjaśnienia aparatu pojęciowego szacowania kapitału bankowego w artykule uzasadniono celowość wprowadzenia do obiegu naukowego terminu „adekwatność kapitałowa systemu bankowego” i zaproponowano jego autorską interpretację.

Adekwatność kapitałowa systemu bankowego jest uogólniającym wskaźnikiem stabilności systemowej, charakteryzującym zdolność zagregowanego kapitału instytucji kredytowych do zapewnienia: ochrony przed ryzykiem systemowym; atrakcyjność inwestycyjna i konkurencyjność systemu bankowego; zgodność z międzynarodowymi standardami bankowymi; potrzeby gospodarki na środki kredytowe.

Wielkość kapitału systemu bankowego powinna być wystarczająca do zapewnienia społecznego zaufania, że ​​system bankowy jest w stanie zaspokoić swoje obecne i przyszłe potrzeby oraz zrekompensować straty w niesprzyjających warunkach rozwoju gospodarczego kraju.

Analiza czynników wpływających na zmianę charakterystyki kapitału polega na alokacji zewnętrznej i wewnętrznej.

Czynniki zewnętrzne obejmują: ogólny stan gospodarki oraz sektora kredytowo-finansowego; ramy regulacyjne i prawne dotyczące tworzenia kapitału bankowego i działalności nadzorczej Banku Rosji; konkurencyjność systemu bankowego; polityka podatkowa państwa; Polityka publiczna dotyczące rozwoju banków regionalnych itp.

DO czynniki wewnętrzne wpływające na zmianę cech wyceny kapitału to m.in.: przejrzystość struktury właścicielskiej; źródła powstawania bazy zasobowej; jakość ładu korporacyjnego.

Zaproponowany algorytm oceny jakości kapitału bankowego pozwala na pełniejszą i bardziej obiektywną charakterystykę kapitału, co ma fundamentalne znaczenie w ocenie działalności bankowej jako całości.

W ramach opracowania rozważany jest problem wyceny kapitału własnego w oparciu o aktualną pewność jakościową kapitału bankowego i jego klasyfikację jako podstawową funkcję wyceny.

Rozprawa zawiera przegląd rodzajów wartości znanych we współczesnej teorii i praktyce oraz wykazuje ogromną Praktyczne znaczenie wartość rynkowa instytucji kredytowej, jej kapitał.

Na podstawie wyników badań istniejących w teorii i praktyce bankowej podejść do szacowania rynkowej wartości kapitału ujawniono, że obecnie koszt kapitału własnego banku w większości przypadków oblicza się metodą dochodową i kosztową. Podejście porównawcze stało się coraz szerzej stosowane w ocenie kapitału własnego spółek przemysłowych.

Szczególnie podkreślona jest aktualna tak zwana „wartość godziwa”. Artykuł argumentuje, że definicja wartości godziwej ma zastosowanie do kapitału bankowego. Istnieje jednak szereg przyczyn, które utrudniają obiektywne osądy o takiej wartości, w szczególności z powodu niewystarczającego pola informacyjnego danych, nieprzejrzystości działań banku, niewiarygodności danych wyjściowych itp.

Dostępne w pracy wnioski teoretyczne i propozycje o charakterze praktycznym pozwalają w pewnym stopniu usprawnić zarządzanie zarówno kapitałem instytucji kredytowej, jak i kapitałem systemu bankowego jako całości.

1. Ustawa federalna z 10.07.2002 nr 86-FZ „O Banku Centralnym Federacja Rosyjska(Bank Rosji) "(zmieniony 29 lipca 2004 r.).

2. Ustawa federalna z dnia 02.12.1990 nr 395-1 „O bankach i działalności bankowej” (zmieniona 23.12.2003 nr 185-FZ).

3. Ustawa federalna z 8.02.1998 nr 14-FZ „O spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością”.

4. Ustawa federalna z dnia 26 grudnia 1995 r. Nr 208-FZ „O spółkach akcyjnych”.

5. Ustawa federalna nr 144-FZ z 8 lipca 1999 r. „O restrukturyzacji instytucji kredytowych”.

6. Ustawa federalna nr 177-FZ z 23.12.2003 „O ubezpieczeniu depozytów indywidualnych w rosyjskich bankach”.

7. Oświadczenie Rządu Federacji Rosyjskiej i Banku Rosji z dnia 05.04.2005 nr 983p-P13/01-01/1617 „W sprawie strategii rozwoju sektora bankowego Federacji Rosyjskiej na okres do 2008 roku ”.

8. Instrukcja Banku Rosji z 1.10.1997 nr 1 „W sprawie procedury regulowania działalności banków” (nieważna).

9. Instrukcja Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 stycznia 2004 r. Nr 110-i „O obowiązkowych wskaźnikach bankowych”.

10. Instrukcja Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 1.10.1997 nr 17 „W sprawie sporządzania sprawozdań finansowych”.

11. Oficjalny komunikat Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 2.06.2003 „W sprawie przejścia sektora bankowego Federacji Rosyjskiej na międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej”.

12. Rozporządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 5.12.2002 nr 205-P „W sprawie zasad rachunkowości w instytucjach kredytowych znajdujących się na terytorium Federacji Rosyjskiej”.

13. Rozporządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 1.06.1998 nr 31-P „W sprawie metodologii obliczania kapitału własnego (kapitału) instytucji kredytowych” (nieaktywne).

14. Rozporządzenie Banku Rosji z dnia 26 listopada 2001 r. Nr 159-P „W sprawie metodologii obliczania kapitału własnego (kapitału) instytucji kredytowych” (nieaktywne).

15. Rozporządzenie Banku Rosji z dnia 10 lutego 2003 r. Nr 215-P „W sprawie metodologii określania kapitału własnego (kapitału) instytucji kredytowych”.

16. Rozporządzenie Banku Rosji z dnia 30.12.1997 nr 12-P „O szczegółach reorganizacji banków w formie fuzji i przejęć”.

17. Rozporządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 19.03.2003 nr 218-P „W sprawie procedury i kryteriów oceny sytuacji finansowej osób prawnych, założycieli (uczestników) instytucji kredytowych”.

18. Rozporządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 9 lipca 2003 r. Nr 232-P „W sprawie procedury tworzenia rezerw na możliwe straty przez instytucje kredytowe”.

19. Rozporządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 26 marca 2004 r. Nr 254-P „W sprawie procedury tworzenia przez instytucje kredytowe rezerw na ewentualne straty z tytułu pożyczek, pożyczki i równoważnego zadłużenia”.

20. Rozporządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 10 lutego 2003 r. Nr 1246-U „W sprawie działań przy ujawnianiu faktów (oznak) powstawania źródeł środków własnych (kapitału) z wykorzystaniem niewłaściwych aktywów”.

21. Rozporządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 stycznia 2004 r. Nr 1379-U „O ocenie stabilności finansowej banku w celu uznania go za wystarczający do uczestnictwa w systemie gwarantowania depozytów”.

22. Aleksashenko S., Akindinova N. Perspektywy dokapitalizowania banków rosyjskich (badanie analityczne) // Biuletyn Informacje finansowe... 2000. - nr 7 (62), lipiec.

23. Andrianov V. Ograniczenie ryzyka bankowego: zalecenia Komitetu Bazylejskiego i obowiązkowe standardy dla banków // Bankowość. 2004.- nr 10.

24. O.N. Antipova. Instytucjonalna wystarczalność kapitału bankowego // Bankowość. 1997.- nr 7.- s. 16-20; 1997.- nr 9.- s.2-6.

25. O.N. Antipova. Regulacja ryzyka rynkowego // Bankowość. - 1998.-№3.-s.30-33.

26. Adamova K.P. Krytyczne podejście specjalistów Basel II // Biznes i banki. - 2004r. - nr 25.

27. Bazylea II: optymalizacja zabezpieczeń // Biznes i banki. 2004. - nr 24.

28. Bankowość // wyd. GN Beloglazova, L.P. Królewskaja. Moskwa: Finanse i statystyka, 2003.

29. Bankowość // wyd. W I. Kolesnikova, L.P. Królewskaja. Moskwa: Finanse i statystyka, 2002.

30. Bankowość // wyd. O.I. Ławruszin. Moskwa: Finanse i statystyka, 2002.

31. Bankowość: zarządzanie i technologia // wyd. JESTEM. Tavasieva. M.: JEDNOŚĆ-Dana, 2001.

32. Bankowość. Słownik / za. z angielskiego M.: Infra - M, 2001.

33. System bankowy Rosji w lustrze międzynarodowych trendów i standardów. Rekomendacje XIII Międzynarodowego Kongresu Bankowego // Pieniądze i Kredyt. - 2004. nr 7.

34. Batrakova L.G. Analiza ekonomiczna działalności banku komercyjnego. M .: „Logo”, 1998.

35. Duży słownik ekonomiczny / pod redakcją A.N. Azrilian. - M.: „Instytut Nowej Gospodarki”, 2002.

36. Bielakow A.B. W sprawie stosowania wyciągów bankowych do oceny jego wartości // Finanse i kredyt. 2002. - nr 22.

37. Bobyr Yu.A. Przejście systemu bankowego na MSSF. Problemy z reformą // Rachunkowość i banki. - 2002r. nr 9.

38. Bogacheva G. N., Denisov B. A. O zróżnicowanej interpretacji kategorii kapitałowej // Zarządzanie w Rosji i za granicą. - 2000r. nr 1.

39. Bogacheva G. N., Denisov B. A. Kapitał realny i fikcyjny. M., 1999.

40. Puste I.A. Podstawy zarządzania finansami. Kijów: Nika - Centrum, 1999.-tom 1.

41. Puste I.A. Zarządzanie tworzeniem kapitału. Kijów: Centrum Nika, 2000.

42. Puste I.A. Zarządzanie kapitałem. - Kijów: Nika - Centrum, 2000.

43. Buevich S.Ju., O.G. Korolev Analiza wyników finansowych bankowości. M.: KNORUS, 2004.

44. Buzdalin A.B. Wiarygodność banku jako miara subiektywnej pewności // Bankowość. 1999. - nr 2. - s. 30-35.

45. Buzdalin A.B. Strategiczna wiarygodność banku // Bankowość. -2000. nr 8. - s. 2-7.

46. ​​​​Buzdalin AB, Britashinsky A.J1. Ekspercki system do analizy banków w oparciu o metodologię CAMEL // Biznes i banki. 2000. - nr 22. -s. 1-3.

47. Vasilyeva V. Bank Centralny pomoże bankom obliczyć kapitał // Kommiersant. 11.02.2003. - nr 23.

48. Viktornov A. Trudności kapitalizacji // Profil. 24 listopada 2003 r. -№44.

49. Gerasimova E.B. Wiarygodność kapitału bankowego // Rachunkowość i banki.-2001.-№12.

50. Gilyarovskaya L.G., Panevina S.N. Kompleksowa analiza wyniki finansowe i ekonomiczne banków i ich oddziałów. - SPb.: Piotr, 2003.

51. Gotovchikov I.F. Kompleksowa optymalizacja zarządzania stanem ekonomicznym banków komercyjnych // Zarządzanie finansami. 2003. - nr 2. - s.66-77.

52. Grüning H. van, Cohen M. Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Praktyczny przewodnik. Po rosyjsku. i angielski. język. wyd. 2, ks. i dodaj. Moskwa: Wydawnictwo Ves Mir, 2003.

53. Gurvich V. Nowe standardy sprawozdawczości wymagają nowych standardów postępowania // Bankowość. 2003.- nr 4.

54. Egorov S. Stowarzyszenie Rosyjskich Banków: Nowe Wytyczne Strategiczne // Analityczny Dziennik Bankowy. 2002. - nr 5 (84), maj.

55. Yeritsyan A.B. Współczynnik wypłacalności: aspekty prawne // Biznes i banki. 2002. - nr 21.

56. Żegłow A.B. Metodologia oceny wartości banku na podstawie jego oficjalnej sprawozdawczości // Finanse i Kredyt. 2002. - №№17-18.

57. Zakharov V. O sposobach dalszego rozwoju systemu bankowego Rosji // Analityczny dziennik bankowy. 2001. - nr 9 (76), wrzesień.

58. Zubkowa S.B. O przejściu rosyjskich banków komercyjnych na międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej // Finanse. - 2002.- nr 6.

59. Iwanow W.W. Czy Rosja ma kapitał bankowy? // Analityczny dziennik bankowy. 2002. - nr 9 (88), wrzesień.

60. Iwanow W.W. Analiza wiarygodności banku. Praktyczny przewodnik. M: "Rosyjska literatura biznesowa", 1996.

61. Iljasow S.M. Zarządzanie aktywami i pasywami banków // Pieniądz i kredyt. 2000. - nr 5, s.20-26.

62. Stolice nadal się jednoczą: analiza prasy światowej // Finansista. 1999. - nr 3-4.

63. Karminsky A.M., Peresetsky A.A., Pietrow A.E. Rankingi w gospodarce. -M.: Finanse i statystyka, 2005.

64. Kenigsberg R.B. Zarządzanie kapitałem banku komercyjnego / Rozprawa, M, 2001.

65. Kirichenko N. Standardowa ideologia // Profil. 24 listopada 2003 r. - nr 44.

66. W. Kisielew. Zarządzanie kapitałem bankowym. Teoria i praktyka. - M .: Ekonomia, 1997.

67. Kisielew W.W. Struktura wspierająca kapitał bankowy gospodarki rynkowej // Biznes finansowy. - 1997 r. - nr 12 (50).

68. Klyuchnikov M.V., Shmoilova P.A. Banki komercyjne: analiza ekonomiczna i statystyczna. M .: OOO Market DS Corporation, 2004.

69. Słownik handlowy: 3000 terminów / A.N. Azrilian. 1992.

70. Korosteleva M.V. Metody analizy rynku kapitałowego. - SPb.: Piotr, 2003.

71. Kuroczkin A.B. Zasoby banków komercyjnych i optymalizacja ich struktury // Rozprawa, Moskwa, 2000.

72. Kovaleva G. Kapitał bankowy w gospodarce rosyjskiej: aspekt regionalny // Analityczny dziennik bankowy. 2002. - nr 3 (82), marzec.

73. Kozłow A.A., Chmelew A.O. Jakość organizacji kredytowej // Pieniądze i kredyt -2002. -№11.

74. Kozlov A.A. O podejściach do poprawy jakości zarządzania i organizacji działalności banków // Pieniądze i kredyt. -2005. nr 2.

75. Kozlov A.A. Niektóre aktualne problemy w rozwoju sektora bankowego w Rosji // Pieniądze i kredyt. 2004. - nr 2.

76. Banki komercyjne / Reed E., Cotter R., Gill E. i in.; pas z angielskiego. wyd. W.M. Usoskina - M .: JV "Cosmopolis", 1991. Lata 480.

77. Konstandyan A. Rola kapitału własnego banku i analizy adekwatności kapitałowej // Finansista. -1997 nr 12.

78. Kosoy rano Kapitał banku komercyjnego // Pieniądze i kredyt. 1993. -nr 9. - s. 33-44.

79. Koh T.U. Zarząd Banku Ufa: Spectrum, 1993.

80. Kochmola K.V. Międzynarodowe standardy regulacji polityki banków komercyjnych // Finance and Credit. 2002. - nr 8.

81. Kosheleva E.A. Kapitał banku. O funkcjach, metodach obliczania i wymaganiach regulacyjnych // Pieniądze i kredyt. 2000. - nr 8. - s. 3739.

82. Kravtsova S. Adekwatność kapitałowa banku w formie spółki akcyjnej: regulacja prawna // Biznes i banki. 1998. - nr 33 (407).

83. Kudryavtseva M.G., Kharlamov G.A. Bazylea I: nowe zasady gry // Bankowość. 2004. - nr 12.

84. Ławruszin OI Od teorii banku do współczesnych problemów jego rozwoju w gospodarce // Bankowość. 2003. - nr 8.

85. Larionowa I.V. Reorganizacja banków komercyjnych. - M .: Finanse i statystyki, 2000.

86. Larionowa I.V. Zarządzanie aktywami i pasywami banku komercyjnego. M .: Wydawnictwo „Consultbankir”, 2003.

87. Lukasevich I.Ya., Barannikov P.E. Poprawa metod oceny wiarygodności banków // Rachunkowość i banki. 2002. - nr 9.

88. Lunev N.H., Moskwin V.A. Analiza jakości funkcjonowania banku komercyjnego // Bankowość. - 1997. nr 12. - z. 10-14.

89. Luntovsky G.I. Problemy i perspektywy rozwoju sektora bankowego w Rosji (przemówienie na XII konferencji w Jałcie 26-29 kwietnia 2004 r.) // Pieniądz i kredyt. 2004. -№5.

90. Mamonova I.D. Kryteria oceny wiarygodności banku komercyjnego // Biznes i banki. 1994. - nr 99.

91. Marichev SA Kapitalizacja rosyjskiego systemu bankowego: problemy i perspektywy rozwoju // Pieniądz i kredyt. 2004. -nr 11.- s.44-51.

92. Maslenchenkov Yu.S. Zarządzanie finansami w banku komercyjnym. Książka 2: Technologiczny tryb pożyczania, 1996.

93. Materiały XI Międzynarodowego Kongresu Bankowego // Pieniądze i kredyt. 2002. - nr 6.

94. Materiały XII Międzynarodowego Kongresu Bankowego // Pieniądze i kredyt. 2003. - nr 6.

95. Materiały XIII Międzynarodowego Kongresu Bankowego // Pieniądze i kredyt. 2004. - nr 6.

96. Materiały XII Kongresu ARB // Pieniądze i kredyt. 2002. - nr 5.

97. Yu.O Materiały XIV Kongresu ARB // Pieniądze i kredyt. 2003. - nr 5.101 Matovnikov M.Yu. Analiza rosyjskich banków na podstawie sprawozdawczości MSSF: ryzyko i możliwości // Bankowość. 2004. - nr 5.

98. Matovnikov M.Yu. Przedłużająca się rehabilitacja // Bankowość. -2004.-№11.103 Matovnikov M.Yu. Nowy system regulacji adekwatności kapitałowej Komitetu Bazylejskiego „za” i „przeciw” // Pieniądz i Kredyt. 2001.-№2.

99. Matovnikov M. Fasada i okiennice nowej sprawozdawczości // National Banking Journal. -2004. -Móc.

100. Miedwiediew H.H., Mikhalev O.V. Konsolidacja banków: ocena efektywności ekonomicznej // Pieniądz i kredyt. 2004. - nr 12.

101. Międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej // wydanie rosyjskie, M „Askeri”, 1999.

102. Meyer J.-A. Współczynnik Cooka: podstawowe aspekty / Pieniądze i kredyt. 1993. - nr 7. - s. 62-70.

103. W. D. Mechriakow. Strategia rozwoju sektora bankowego: czy jest miejsce dla średnich i małych banków? // Bankowość. 2004. - nr 4.

104. Mekhryakov V.D., Koshman S.N. Efektywność banku komercyjnego. Istniejące koncepcje i systemy ocen. - M, 2002.

105. Z. Moiseev S.R. Konsolidacja w sektorze bankowym a problem własności // Bankowość. 2005. - nr 3. 1 N. Moskvin V. Główny cel rozwoju banku komercyjnego // Bankowość. - 1997.- nr 5. - s. 42-46.

106. Molchanov A.B. Bank komercyjny we współczesnej Rosji: teoria i praktyka. Moskwa: Finanse i statystyka, 1996.

107. W. W. Motylew. Kapitał finansowy i jego formy organizacyjne. -M.: Sotsegiz, 1959.

108. Murychev A.B. Aktualna sytuacja w rosyjskim sektorze bankowym //

109. Paramonova T. Przejście na MSSF umożliwi realistyczną ocenę kapitału każdego banku // Dyrektor Finansowy. 2003. - nr 5 (11).

110. Telewizja Paramonova O przejściu systemu bankowego Rosji na MSSF // Pieniądze i kredyt. 2003. - nr 2.

111. Telewizja Paramonova 2004 rok przejścia rosyjskiego sektora bankowego do sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z międzynarodowymi standardami // Money and Credit. -2004. - nr 1.

112. Przejście banków rosyjskich do międzynarodowego systemu rachunkowości. Perspektywy i konsekwencje (na podstawie materiałów internetowych - konferencja prasowa z T. Paramonovą) // Rachunkowość i banki. 2002. - nr 9.

113. Pisarenko P. Fuzje i przejęcia banków jako czynnik utrzymania konkurencyjności na rynku usług finansowych // Czasopismo bankowości analitycznej. 2002. - nr 3 (82), marzec.

114. Plisiecki D.Ye. Przystąpienie Rosji do WTO i jego możliwe konsekwencje dla krajowego systemu bankowego // Bankowość. 2004.-№1.

115. Plisiecki D.Je. Ocena stabilności sektora finansowego w Rosji // Bankowość. 2005. - №№2-3.

116. Poluszkin V.Yu. Analiza adekwatności kapitałowej banku komercyjnego // Rachunkowość a banki. 1999. -№11.

117. Popularny słownik ekonomiczny i statystyczny - informator / wyd. I.I. Eliseeva M, 1993.

118. Proskurin A. M. Kapitał banków to pierwsza linia „obrony” // Biznes finansowy. - 1997. - nr 3.

119. Proskurin rano O strukturze kapitału bankowego i ocenie jego efektywności // Pieniądze i kredyt. 1996. - nr 10. - s. 52-55.

120. Proskurin rano Paradoksy obliczania stopy kapitału bankowego // Biznes i banki. 1998. - nr 28 (402).

121. Pszenicyn I.V. O naturze kapitału // Biuletyn Uniwersytetu Moskiewskiego. 2002. - nr 2.

122. Reszetkin K.A. Podejście porównawcze i cechy jego zastosowania w ocenie organizacji kredytowych // Pytania oceniające. -2001.-№2.

123. Reszetkin K.A. Ocena wartości rynkowej banku komercyjnego. - M .: Wydział Ekonomii Moskiewski Uniwersytet Państwowy, TEIS, 2002.

124. Rosenberg Jerry M. Słownik terminów bankowych. M., 1997.

125. Rosyjski Rocznik Statystyczny 2003. Stat. kolekcja / Goskomstat Rosji. M., 2003.

126. Rosyjski Rocznik Statystyczny 2004. Stat. kolekcja / Goskomstat Rosji. M., 2004.

127. Rose Peter S. Zarządzanie bankowością. M .: Delo, 1997.

128. Rudko Silivanov V.V., Afanasyev A.A., Lapina K.V. Umowy Bazylejskie dotyczące kapitału bankowego i ryzyka pochodnych instrumentów finansowych // Pieniądz i kredyt. - 2004r. - nr 2.

129. Safronov V.A. Kwestie kapitalizacji i stabilności rosyjskiego sektora bankowego // Pieniądz i kredyt. 2004.- nr 6.

130. Safronov V.A. Wybrane aspekty analityczne oceny stabilności finansowej sektora bankowego // Pieniądz i kredyt. -2005. -№2.

131. N. Sacharowski. Kapitał bankowy w restrukturyzacji gospodarczej. Wydawnictwo „St. Petersburg State University of Economics and Finance”, 2001.

132. Sedova I.Yu. Przejrzystość instytucji kredytowych w świetle przejścia banków na MSSF // Pieniądz i kredyt. 2002. - nr 6.

133. Silny system bankowy jest gwarancją suwerenności narodowej. Wywiad z prezesem ARB G. A. Tosunyan // Bankowość. -2003.- nr 11.

134. Simanowski A.Yu. Adekwatność kapitału bankowego: nowe podejścia i perspektywy ich wdrożenia // Pieniądze i kredyt. 2000.- nr 6.

135. Simanowski A.Yu. Bazylejskie zasady efektywnego nadzoru bankowego i ich wdrożenie w Rosji // Pieniądze i kredyt. 2001. - nr 3.

136. Simanowski A.Yu. Zasady i reguły w regulacji bankowości: niektóre aspekty metodologii i praktyki // Pieniądze i Kredyt. 2005. - nr 2.

137. Sinki D. Jr. Zarządzanie finansami w bankach komercyjnych M .: Catallaxy, 1994.

138. Sinogeykina E.G. Ocena wartości rynkowej kapitału własnego banku: nowy obszar działalności dla rzeczoznawcy // Pytania do oceny. -2002.-№1.

139. Smirnov V. Wyzwanie Bazylea // Bankowość. 2004. - nr 2.

140. Smith A. Badania natury i przyczyn bogactwa narodów. M .: Sotsegiz, 1962 (1997).

141. Współczesny słownik ekonomiczny / wyd. Raizberg B.A., Lozovskiy L.Sh., Starodubtseva E.B. M .: Infra - M, 1997.

142. Nowoczesny słownik finansowo-kredytowy / M.G. Lapusta, PS. Nikolsky M .: Infra - M, 1999.

143. Suworow A.B. Analiza porównawcza wskaźników oraz ocena stabilności i efektywności działalności finansowej banku // Finanse i kredyt. 2001. - nr 16.

144. Suworow A.B. MSSF i rosyjskie zasady rachunkowości // Bankowość. -2003. Nr 7.

145. Suworow A.B. Podstawowe podejścia do transformacji sprawozdawczości banków zgodnie z międzynarodowymi standardami // Bankowość. 2003. - nr 12.

146. Suchow M.I. Dyscyplina rynkowa i relacje między organem nadzoru bankowego a instytucjami kredytowymi // Pieniądz i kredyt. -2003.-№6.

147. Tarankova E.A. Perspektywy IPO w bankowości // Bankowość. 2005. - nr 2.

148. Telen-Pishke X. Międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej i wymogi nadzorcze dla kapitału // Biznes i banki. 2005 .-- 14 kwietnia (750).

149. Tendencje rozwoju niemieckiego systemu bankowego i doświadczenia Rosji. Publikacja naukowa / wyd. GN Beloglazova, D. Hummel, T.N. Nikitina, K. Breger. SPb.: Wydawnictwo „Biznes-prasa”, 2002.

150. Słownik warunki gospodarki rynkowej / V.P. Tarasowa, F.A. Krutikowa. M., 1993.

151. Torkanovskiy E. Struktura kapitału zakładowego // The Economist. -1999.-№2.

152. Tosunyan G.A. O reformie systemu bankowego Rosji // Analityczny dziennik bankowy. - 2001. nr 9 (76), wrzesień.16 8. Zarządzanie działalnością banku komercyjnego (zarządzanie bankiem) / wyd. O.I. Ławruszin. M .: Prawnik, 2003.

153. Usoskin V.M. Standardy bazylejskie dotyczące adekwatności kapitału bankowego: ewolucja podejść // Pieniądze i kredyt. 2000. - nr 3.

154. Fetisov G.G. Wybór metod oceny stabilności rosyjskich banków // Analityczny dziennik bankowy. - 2002. Nr 07.171. Fetisov G.G. W kwestii stabilności systemu bankowego //

155. Finanse. 2003. - nr 2. - z. 11-13.

156. Fetisov G.G., Judenkow Yu.N. Organizacyjne aspekty tworzenia zrównoważonego systemu bankowego // Pieniądz i Kredyt. -2002. nr 8. - s. 32-37.

157. Fetisov G.G. Ocena stabilności finansowej banku komercyjnego // Rachunkowość a banki. 2002. - nr 10.

158. Fetisov G.G. Wzmocnienie stabilności sektora bankowego // Biznes finansowy. 2002, - wrzesień-październik - s. 18-26.

159. Finansowy i kredytowy słownik encyklopedyczny // wyd. A.G. Gryaznova M.: Finanse i statystyka, 2002.

160. Foster J., Logovinsky E. Nowe postanowienia Komitetu Bazylejskiego i kwestie zarządzania ryzykiem bankowym // Bankowość. - 2001.- nr 12.

161. J. Foster Przejście do międzynarodowych standardów rachunkowości i sprawozdawczości bankowej: problemy i perspektywy // Pieniądze i kredyt. 2002. - nr 6.

162. Hicks J.R. Koszt i kapitał. -M .: „Progress” Univers”, 1998. 179. Encyklopedia bankowości i finansów Charlesa Wolfa // www.cofe.ru / Finanse / rosyjski. 180. Czerkasow W.E. Analiza finansowa w banku komercyjnym. M.: INFRA-M, 1995.

163. Szeremet A.D. Analiza finansowa w banku komercyjnym. Moskwa: Finanse i statystyka, 2002.

164. Shcherbakova G.N. Systemy bankowe krajów rozwiniętych. - M .: Egzamin, 2001.

165. Carski W.A. O jakości ładu korporacyjnego i cenie „zawyżonego” kapitału bankowego // Bankowość. 2003. - nr 2.

166. Efektywny wzrost gospodarczy: teoria i praktyka // wyd. TELEWIZJA. Chechelev-M.: Wydawnictwo egzaminacyjne, 2003.